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成交量陷阱分析——縮量陰跌的背后

來源:【贏家江恩】責任編輯:liutingting添加時間:2015-01-08 10:30:12
  一般而言,放量下躍是一個危險情號,縮量下跌卻顯示空方能量不足,危險不大。筆者認為,縮量下跌往往更加不妙。對個股而言,高位持續震蕩放巨量,突然再放巨量暴躍,必然有強勁的反彈,之后即逐漸縮量下跌。如果投資者以為此時該勝有主力莊家在托盤,成交量萎縮,主力莊家難以出局或許還要托盤,行情還可看好,那就錯了。一方面沒有理由保證主力資金絕對不會被套牢,另一方面在成交量萎縮之前的高位震蕩放旦過程中,主力資金到底玩了什么花招還很難斷定,因而許多強勢莊股在縮量陰跌之后,后期往往跌勢漫漫,更重要的是它看起來下跌幅度不大,給人一種下有支撐的錯覺,投資者心理上也能夠承受這種小幅下跌,不料這是鈍刀子割肉,初看起來沒什么危險,過一段時間回頭一望,已經滑下坡底。因此,對大震蕩之后的縮量陰跌的股票要保持高度的警覺。這些股票往往會跌到叫持有者絕望、叫欲買者失望、最終被人遺忘的程度。

  無量空漲或者縮量陰跌都代表一種趨勢,只要成交量萎縮的特征不改變,行情的性質還會延伸,但是成交量突然之間發生了巨變,則以前所有判斷行情的基礎條件,比如基本面、技術面、主力資金、市場熱點結構等都需重新審視,絕對不能因惰性而沿用前期的判斷定勢。比如無量空漲之后,再放巨量創升或者突然震蕩放巨量下跌;比如縮量陰跌之后,突然低位放巨量震蕩,有此行情必須重新判斷,很可能行情的性質正在發生改變,行情已經漲過頭或者跌過頭。一般而言,行情在漫長的縮量陰跌之后,第一次放量很難扭轉頹勢,這種成交量也僅是在成交量圖上顯示出一根長長的紅柱,只是相對前期成交量放大若干倍,絕對成交量巨變并末出現,行情還有反復,但如果反復震蕩,不斷放量,行情在低位持續較長時間,則要將成交量累積起來看。不管上行突破,還是下行突破,這樣的行情需要引起注意。成交量趨勢不變,行情趨勢延伸;成交量改變,行情需要重新判斷。這不僅是研究縮量個股趨勢的重要依據,也是研究放量個股趨勢的重要前提。

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