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成交量異常形態中天量和地量的案例解析

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2020-06-22 10:22:21

  由于市場氛圍、主力持倉比重、股票本身消息面等因素,可能會造成股票每個交易日的成交量有所差異。不過,當天量、地量等成交量異常形態出現時,往往意味著股價將重新選擇運行的方向。

  一、天量:絕對天量、相對天量

  天量,即股票或大盤在某一交易日創下了成交量自上市以來的最高值。從嚴格意義上來說,天量就是上述定義所設定的絕對天量,即該交易日的成交量就是自上市以來的峰值,再無其他交易日的成交量高于該日。不過,實戰中使用的“天量"概念,更多地是指“相對天量”,即股票或大盤在某-交易日創下了某-較長時間內的成交量最高值。

  在持續的上漲行情中,成交量放大本來是件好事,有利于推動股價的上漲。但是成交量如果急速放大,甚至出現了井噴行情,投資者就需要萬分小心了。當成交量創出新高,達到天量之時,股價往往也處于階段性高點,這時投資者要預防股價見頂的風險。因此,當股價處于高價區,在沒有突然利好的情況下卻出現了天量,那么投資者最好選擇離場回避,,靜觀其變。

  如圖所示,林海股份的股價在2015年下半年出現了一波上漲行情,隨著股價的上漲,該股的成交量逐漸放大。12月31日,該股成交量出現了“天量”形態。“天量”形態的出現,說明該股的上漲動能可能被透支,如果未來成交量不能再創新高,則股價將會走低。

  其后,該股出現了一波震蕩下跌走勢。

成交量形態

二、地量:絕對地量、相對地量

  地量,即股票或大盤在某-交易日創下了自上市以來成交量的最低值。從嚴格意義上來說,地量就是上述定義所設定的絕對地量,即該交易日的成交量就是自上市以來的極低值,再無其他交易日的成交量低于該日。不過,實戰中使用的“地量”概念,更多地是指“相對地量”,即股票或大盤在某--交易日創下了較長時間內的成交量極低值。

  地量一般出現在下跌行情的結束之時,意味著大盤或股價已經接近或到達階段性底部,行情即將轉向牛市。對地量的判斷不能單看成交量的大小,還必須結合市場趨勢、技術分析和市場熱點這三個方面進行綜合分析。

  股價在拉升之前往往會間斷性地出現地量現象,即地量之后還有地量,從中亦能看出莊家對股票的鎖倉程度。地量的出現一般 是后市看漲的信號,如果之后股票呈現放量上漲狀態,投資者可以果斷買進,持股待漲。

成交量形態

  如圖所示,2014年5月22日,處于低價區內的海航投資經過短暫的回升之后,又重新開始了橫向盤整走勢。在此過程中,成交量異常低迷,呈現明顯的縮量現象,股價也不斷創出階段新低,表明持股的投資者不愿再忍痛割肉。

  6月25日,海航投資的成交量縮減到極低值,創下了段時間以來的最低值。這說明該股股價已經見底,未來走強概率很大。

  此后的一個交易日, 成交量放大若干倍,并收出大陽線,這根陽線也成了該股下一輪上漲行情的起漲點。

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