如果關注保險可能經常能聽到：“我們公司的償付能力充足率超過200％，買保險就能買到有實力的公司！”“這款產品號稱低保費高安全性，但是償付能力這么低，你就不怕以后兌現不了嗎？”等等類似的話。“償付能力充足率”很深奧，那么這個是什么意思呢，又有什么影響，今天贏家財富網對于這一專有名詞進行一下講解。凈資產回報率也是最近介紹的關于財務指標方面的內容。

　　2008年發布的《保險公司償付能力管理規定》第三條有明確約定：

　　保險公司應當有與其風險和業務規模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100％。

　　償付能力充足率，即資本充足率，是指保險公司實際資本與最低資本的比率。

　　對于保險公司來說，每次他們簽署保單并收取保費時，都會產生潛在的負債。該責任是保險公司未來可能產生的索賠。所以會對保險公司有一個最低資本要求，指的是保險公司在巨額理賠下發生200年一遇的災難時需要擁有的最低資本。

　　我們可以用這種通俗的方式來理解它：

　　償付能力充足率是指保險公司承保的所有保單可以承擔的理賠數量。比如償付能力充足率為150％，就意味著保險公司可以對所有保單同時索賠1.5倍。保險公司的償付能力是指保險公司承保后發生保險事故時，承擔賠償或者給付保險金的能力。換句話說，保險公司只有具備必要的最低償付能力，即能夠在保險業務中履行給付保險金的義務，才能依法存在和經營。

　　保險公司的資產主要有存款、發行的股票以及債券，而其負債就是需要履行的賠償責任做需要的資金，而資產去掉負債就是凈資產。

　　償付能力充足率=實際資本/最低資本，必須大于1，也就是說實際資本需要比最低資本（凈資產）要打。

　　最低資本是銀保險監督管理委員會將根據該公司的業務規模強制確定的數字。

　　如果保險公司償付能力充足率為100％，則意味著公司凈資產和最低資本要求兩者相等。

　　如果保險公司償付能力充足率為150％，也就是說，公司凈資產是最低資本要求的1.5倍。

　　償付能力充足率越高，本公司凈資產越多，償付能力越高。如果查看現在上市公司中保險公司的償付能力的時候就會發現處于120%-200%之間。為什么不努力把自己的償付能力充足率做到市場第一？償付能力充足率越高的公司是不是越好？

　　其實不是。

　　目前保險公司對于最低資本的要求已經非常審慎；主要是通過風險評級，引導保險公司將償付能力充足率控制在120％以上，保險公司償付能力更加穩定。追求超額償付能力充足率的價值可能意味著資金沒有得到充分利用。

　　這就像家庭理財。都知道保險可以保護資本和收入。我們是不是把年金險里的資金都存起來了從安全的角度來說，肯定需要一些錢來負責穩定，但是娜姐只把資金的30％左右投入保險，資金的50％左右用來買基金和股票來提高整體收入。

　　保險公司就像“戴著鐐銬的舞者”。我國保險公司的資本規劃還處于初級階段，只有不到四分之一的公司進行過系統的資本規劃，約四分之一的公司根本沒有進行過資本規劃。沒有資本規劃，就沒有辦法充分利用資本，給公司帶來利潤，給客戶帶來利益。