要想構(gòu)建合理的基金組合，首先要明確各種類型基金的投資標(biāo)的及特點(diǎn)。股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等各種類型的基金擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，股票型基金和債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于股票市場(chǎng)和利率的變動(dòng)，而貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

　　將基金資產(chǎn)在不同類型的基金品種間進(jìn)行配置，盡量投資于相關(guān)性較低的不同資產(chǎn)類別中，這樣才能夠有效分散風(fēng)險(xiǎn)。接下來，投資還必須清楚構(gòu)建基金組合的兩個(gè)層次。

　　1.第一個(gè)層次

　　在不同類型的基金之間進(jìn)行組合配置，即在股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型的基金上進(jìn)行配置。

　　一般來說，根據(jù)投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡結(jié)構(gòu)等因素，現(xiàn)金與貨幣市場(chǎng)基金的配置比例應(yīng)控制在0~30%的范圍內(nèi)，保證部分資產(chǎn)擁有較強(qiáng)的流動(dòng)性;債券型基金的配置比例應(yīng)控制在15%~50%的范圍內(nèi)，保證部分資產(chǎn)的穩(wěn)健增長;股票型基金的配置比例應(yīng)控制在20%~75%的范圍內(nèi)，保征部分資產(chǎn)能夠有較高的增值潛力。

　　2.第二個(gè)層次

　　構(gòu)建基金組合不僅要在不同類型的資產(chǎn)間進(jìn)行配置，還要進(jìn)一步考慮在基金的投資風(fēng)險(xiǎn)上進(jìn)行平衡，從而進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　例如，將20%~75%的股票型基金資產(chǎn)，進(jìn)一步細(xì)分至大盤基金、中小盤基金、成長基金、價(jià)值型基金等組合中。

　　這樣，既可以規(guī)避過于集中的風(fēng)險(xiǎn)，又可以分享市場(chǎng)周期變化中板塊輪動(dòng)所帶來的收益。

　　以上就是構(gòu)建基金組合的層次的主要內(nèi)容，同時(shí)建議您訪問基金頻道來獲取更多實(shí)時(shí)資訊。