在期貨市場中，可供套利交易的組合多種多樣，例如跨商品交易，由于市場中不同商品期貨數十種，這樣相關商品間的組合就更多，那么，你選擇哪種組合進行套利更有利?在設置了套利、選擇了某種組合后又如何進行操作?這些諸如此類的問題恐怕是你最為關心的問題，下面贏家財富網小編就為你提供一些可供參考的交易原則。

　　1.在套利交易時不在你不熟悉的期貨市場進行

　　這是最基本的原則。若對你所要進行交易的商品、市場等問題不清楚，那么操作中就帶有相當大的盲目性，風險將擴大。例如你要設置小麥和玉米的跨商品套利交易，你至少要清楚兩種相關商品各自的收獲季節，以便預測兩種商品間價差的基本走向。若要進行跨市套利交易，對于兩個不同市場的基本情況如各市場的規則、一手合約所規定的數量、價格等情況要大致了解。(文章來自贏家財富網http://m.hywhcm.com)

　　2.盡量不在即將交割的合約上進行套利交易

　　這是一個非常普通的常識。若在即將期滿的合約上設置套利交易，遇到的主要問題是不久就會收到“交割通知”，若在短期內不能實現對沖，那么便會遭受交割帶來的一系列麻煩。其次是在近交割期，兩種合約的價格將逐漸趨于一致，回到現實水平，而套利交易主要是通過價差關系來獲利的，近期交割，價差關系小，所以獲利機會就少。

　　3.不要以為套利交易一定是低風險或根本無風險

　　前面已經指出，套利交易的主要功能是能夠降低風險，但并不是說此種交易就沒有風險，在某種特殊情況下，套利交易風險較之一般普遍單盤交易的風險還大。待別是從事那些不可長期儲存的商品期貨套利交易，如蛋、肉類、易變質易腐敗類商品等，風險很大。有些突發事變也會導致套利交易的風險突然上升。這樣，你可能會遇到你所買空的商品期貨合約一直是價格下跌，賣空商品期貨合約價格卻一直上漲的情況，到時對沖結清交易時，要賣出的合約價格比買時更低，要買的合約其價格比買時更高，其結果兩種合約都出現虧損。因此在設置套利交易前，一定要充分預測風險有哪些，當出現風險時，其風險有多大，有沒有承受風險的心理準備和實際的承受能力等情況。

　　4.不能忽視套利交易的季節變化

　　特別是在操作農產品的期貨套利交易中，應該注意季節變化因素，一般在收獲季節以及稍后的一段時間，由于供應增加，其價格會發生變化，而在淡季，價格會發生相反方面的變化，在設置套利交易前以及在操作中都應考慮并注視這些變化。當然，農產品季節變化對價格影響已形成了一定的規律，但也應注意某些突變因索的產生對價格的影響，如政府政策變化、自然災害發生、欠收、出口擴大等因素。（文章來自贏家財富網http://m.hywhcm.com）

　　5.不要因為低額的保證金而作超額套利交易

　　在前文談到套利交易的功能時，指出套利交易比單盤交易所需的保證金低，一般低于25-75%之間。但是，不要因為保證金低而輕易地將套利交易數量擴大，如果輕易擴大，便會使套利交易低保證金的功能和降低風險的功能因套利交易數量擴大而抵消。

　　6.對不同的商品期貨合約，在做套利交易時，換界成現全來分析

　　不同的商品期貨合約，一張合約的數量單位不同，即使是同種商品，在不同的國家的交易所規定的數量標準不同，并且貨幣單位亦不一樣，所以在作跨商品套利、跨市場套利等交易時，只能將它們換算成現金來分析，才能夠有可比性，并且能夠有效地注視各合約間的價差關系及其變動情況。

　　7.注意你所付的傭金費用應是套利交易的傭金資用

　　按慣例，套利交易向經紀人償付的傭金較單盤交易低。若單盤交易應付的傭金是20元，那么，套利交易不是單盤交易的2倍傭金，即40元，而是比40元低，如只付32元，平均

　　每盤較單盤交易低4元。

　　為了享受到套利交易這種低傭金的優惠，你必須注意兩點:

　　第一，在設置套利交易給你的經紀人發指令時，必須明確地指明你所操作的是套利交易，這樣經紀人便知道你已具備支付低傭金的權利。

　　第二，在結清市場交易以了結套利交易時，你必須同時結清兩種合約，不能一前一后。若先結清一種合約，然后再結清另一種合約，那么經紀人就以兩個單盤的傭金來計算，你便享受不到低傭金的優惠，也就是說，在從事套利交易時，你是雙腳踏進市場的，那么，你也必須雙腳同時跳出來，才能享受低傭金優惠，否則，一腳已收回，還有一只腳留在市場待后抽回，那么就要給兩只腳分別付費。

　　8.在流動性大的月份進行套利交易

　　所謂流動性，是指參與交易商品期貨人數的多少。若參與交易的人數多，就意味著流動性大，那么交易的風險將降低，反之，參加交易的人數少，市場清淡，那么，交易者在做套利交易時將面臨著較大的風險。這是很容易理解的。假定你看準了價差寬度，對你的套利交易有利，你設置了套利交易，你向經紀人發出了在某價差水準時買賣兩種合約的指令但若市場流動性少，欲買的合約買不到，要賣的合約賣不出去，那么，在這種情況下套利交易便無法進行，即便已經設置了交易，但在某時點你想對沖來完結交易過程時，由于市場流動性小，按你指定的價差要買的買不進，要賣的無人買，那么，你將承擔相當大的風險，可能帶來相當多的經濟損失，記住，只有參與市場的人數多，市場才越活躍，那么你要從事買或賣才愈加順利，

　　9.同進同出，同時結清買盤和賣盤雙方交易

　　套利交易通常的做法是在建立一筆套利交易時，同時買進和賣出兩種合約，在結清盤面時，也是同時了結。但是，有的人在操作過程中，往往抱有獲取更大利潤的動機。例如，在你設立了一筆套利交易后，在價格往下同時降低的時候，本應該同時結清買盤和賣盤，但是，你先將賣盤的期貨合約買入對沖而了結，卻將買盤的期貨合約仍持在手中，希望買盤的期貨合約價格上揚以獲取更大的收益，若價格果然與你所料而爬升，那么，無疑會達到目的?？墒莾r格通常是繼續下跌的，特別是遠期合約，隨交割期的逼近，其價格會逐漸走向正常的水平。這樣，設置買盤時是高價購入，但在賣出合約時由于價格下跌而低價賣出，必然發生虧損?？赡軙奄u空所獲的利益抵消掉，甚至會發生總虧損，這個原則是要求你在從事套利交易的過程中，雙腳同時進去，雙腳也必須同時抽回。

　　10.在套利交易訂單上，清楚地表明你的買賣意圖

　　在套利交易的訂單上，給經紀人的指令必須鮮明無誤。例如，在設置跨期套利交易時，必須指明哪個月份的合約是加碼合約。若你將設置7月份和12月份交割的兩張套利交易，你必須明確地指出:“在十二月份玉米期貨合約價格高出七月份玉米合約價格5美分時，買進七月份合約一張，賣出十二月份玉米期貨合約一張。”那么經紀人便根據你所給定的價差尋找市場兩張合約的絕對價格間在5美分價差水準下的組合，從而實現你的指令，在訂單上不要給出兩張合約的絕對價格，若是這樣，那么可能很難實現你的目的。只給價差，達到這一價差的任何一種組合便能實現你的意愿，在結清盤面時，給經紀人的指令也要準確，不可含糊不清，且只給價差，不給絕對價格指令。