量化交易模型可以看作是一個(gè)概念，它將數(shù)理統(tǒng)計(jì)應(yīng)用到科學(xué)數(shù)據(jù)中，使數(shù)理統(tǒng)計(jì)構(gòu)建的模型得到經(jīng)驗(yàn)的支持，得到數(shù)值結(jié)果。

　　因?yàn)榱炕Ｐ褪歉叨葦?shù)學(xué)化的，根據(jù)它進(jìn)行交易的客觀性也很強(qiáng)。因此可以規(guī)避有一些人性操作中的弱點(diǎn)，更能夠客觀的獲取收益。從本質(zhì)上說(shuō)一個(gè)由簡(jiǎn)單想法組成的程序并不是真正的量化模型，只能說(shuō)是模型的來(lái)源，一個(gè)完整的量化模型需要包含有風(fēng)險(xiǎn)、交易成本以及組成模型、執(zhí)行模型四項(xiàng)。

　　戰(zhàn)略模型是整個(gè)量化交易模型的最核心的內(nèi)容，能夠表示整個(gè)戰(zhàn)略模型的盈利能力，包含其選股范圍以及標(biāo)準(zhǔn)；進(jìn)行交易的信號(hào)；止盈止損的位置以及進(jìn)行投資的期限。

　　風(fēng)險(xiǎn)模型則是應(yīng)對(duì)于市場(chǎng)中出現(xiàn)的模型，包含有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。

　　交易成本則是一些交易傭金費(fèi)用模型，主要是為了控制投資成本實(shí)現(xiàn)成本的控制。

　　投資組合模型則是將上述的模型進(jìn)行有機(jī)組合形成不同的投資組合以及優(yōu)化的模型，后期對(duì)于這些模型進(jìn)行權(quán)重的分配之后實(shí)現(xiàn)利益最大化。

　　執(zhí)行模型則是講述的模型進(jìn)行運(yùn)用，將各類的模型按照優(yōu)勝略汰的方式進(jìn)行替換，幫助投資者進(jìn)行投資完成交易。

　　在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境中，投資者很難快速分析大量數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確掌握短期內(nèi)的日常交易市場(chǎng)，但借助量化交易模型達(dá)到投資的目的。不過(guò)目前在市場(chǎng)上并沒(méi)有或者說(shuō)市場(chǎng)中沒(méi)有此類交易的出現(xiàn)，大多數(shù)都是個(gè)人或者一些機(jī)構(gòu)研究出來(lái)，不具有普遍性。股票一天可以買賣幾次也是需要考慮的問(wèn)題。

　　量化交易策略模型有哪些類型？量化模型大致可以分為以下類型：趨勢(shì)型、恢復(fù)型、技術(shù)情感型、價(jià)值型/收益型、成長(zhǎng)型和質(zhì)量型。

　　1.趨勢(shì)跟隨策略

　　趨勢(shì)跟隨策略是基于以下基本假設(shè)：市場(chǎng)在一定時(shí)間內(nèi)通常朝同一個(gè)方向變化，判斷市場(chǎng)趨勢(shì)可以作為制定交易策略的依據(jù)。在期貨市場(chǎng)，均線交叉是最常用的趨勢(shì)定義。

　　2.均值回復(fù)策略

　　基本理論是價(jià)格圍繞其價(jià)值中心上下波動(dòng)，判斷這個(gè)中心和波動(dòng)方向足以捕捉交易機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)套利是最常用的均值回收策略，認(rèn)為同類股票的價(jià)值最終會(huì)縮水到合理的范圍。

　　3.技術(shù)情緒型策略

　　沒(méi)有明確的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論支撐，預(yù)期收益主要通過(guò)跟蹤投資者情緒的相關(guān)指標(biāo)來(lái)判斷，如交易價(jià)格、交易量、波動(dòng)性指標(biāo)等。比如觀察期權(quán)市場(chǎng)的看跌認(rèn)購(gòu)量和隱含波動(dòng)率進(jìn)行現(xiàn)貨擇時(shí)，然后在高頻交易中通過(guò)限價(jià)單賬面的形式判斷近期的市場(chǎng)情緒。

　　4.基于價(jià)值/基于利潤(rùn)的策略

　　基于價(jià)值的策略主要用于股票交易。這種策略認(rèn)為市場(chǎng)傾向于高估高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，低估低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果你在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候買入高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，賣出低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，就能獲得收益。常用的指標(biāo)有PE(市盈率)、PB(市盈率)等。常用于多頭和空頭股票。

　　5.增長(zhǎng)策略

　　增長(zhǎng)策略試圖通過(guò)所考慮資產(chǎn)的過(guò)去增長(zhǎng)水平來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)。他認(rèn)為漲價(jià)總是有趨勢(shì)的，漲價(jià)最快的產(chǎn)品通常比同類產(chǎn)品有優(yōu)勢(shì)。他要求投資者盡快判斷公司股價(jià)是否處于成長(zhǎng)期，以便在未來(lái)捕捉公司股價(jià)的大漲幅。宏觀來(lái)看，在外匯市場(chǎng)比較常見(jiàn)，比如持有經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)國(guó)家的外匯，這些國(guó)家的利率高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢或處于恢復(fù)期的經(jīng)濟(jì)體；股市通常用EPS等指標(biāo)來(lái)衡量。

　　6.質(zhì)量導(dǎo)向戰(zhàn)略

　　這種戰(zhàn)略的支持者認(rèn)為，在其他條件相同的情況下，最好購(gòu)買或持有高質(zhì)量的產(chǎn)品，而做空或減少持有低質(zhì)量的資產(chǎn)。這種策略更注重受宏觀市場(chǎng)影響較大的資金，的安全。常用的指標(biāo)包括杠桿率、收入波動(dòng)率、管理團(tuán)隊(duì)水平和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。基于趨勢(shì)和基于平均恢復(fù)的交易策略都依賴于價(jià)格數(shù)據(jù)；純技術(shù)情感型的策略比較少見(jiàn)，通常只是作為輔助因素；價(jià)值/收入、增長(zhǎng)和質(zhì)量戰(zhàn)略都基于基本數(shù)據(jù)。