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未平倉頭寸的風險管理(二)

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangmengdi添加時間:2014-09-30 10:12:36
  從表面上看,按現行價格結算你的未結頭寸,然后將使用的保證金,以及相關的浮動盈虧,加入到當前賬戶余額中。這的確是從你的交易資金中榨取額外收益的好方法,但是以這種方式使用未結頭寸有著顯而易見的危險,尤其是你將未實現的利潤包含進去的話。如果市場與初始頭寸方向相反,那么以未實現利潤為基礎開立的頭寸可能比合理的倉位要大,你面臨的風險可能突然超過你之前選定的額度。這里我們就不單單是要了解一些外匯知識那么簡單了。

  為了避免這個問題,你可以在方式上做微小的調整,只包含你受止損單保護的未結頭寸。從理論上講,如果止損被觸發的話,你能知道最少從該筆交易中收回多少可用資金。如果交易有浮盈,你將收獲你的保證金,外加進場價與市場價之間的差額利潤。如果交易有浮虧,你會收回保證金,減去進場價與最終出場價之間的(虧損)差額。

  這種使用受止損保護的未平倉凈值的方法更為保守,但是它可以防止你以流沙似的未實現盈虧為基礎做決定。

  如果對你而言這一整套分析單筆交易潛在風險的方法是全新的概念,那么有意識地努力去改變你看待交易的方式,也許是個不錯的想法。

  在你開始幻想下一筆交易獲得的利潤怎么花之前,停下來問問自己這個非常重要的問題:“如果這筆交易做錯了,我的賬戶余額會遭受多少損失?”你對這個問題的回答應該在你為自己設定的風險系數之內,無論是用凈額的2%還是其他方法。

  至關重要的一點是確保堅持你的計劃,不要增加對這筆交易可能由虧轉盈的希望。如果在執行止損和截斷虧損倉位方面你動作遲緩,那么最終你會損失大量資金。

  同時,請記住,本章幾乎只是涉及資金管理領域的一點皮毛,但希望你認識到這是你交易活動中的一個重要組成部分,不能被忽略。外匯交易者最好能夠找到適合自己個人風格和個人風險組合的方法。

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