成交量止損概述

　　成交量反映了股票交易的內(nèi)在動(dòng)力和市場(chǎng)活動(dòng)程度。從供求關(guān)系來(lái)看的話，股市的上漲和下跌是由供求失衡造成的，而成交量也是反映市場(chǎng)中資金及其動(dòng)向的重要指標(biāo)。

　　成交量在止損中的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

　　①成交密集區(qū)的支撐和阻力作用。成交密集區(qū)域指的是在某一價(jià)位聚集了大量的股票籌碼，而這個(gè)價(jià)格區(qū)域也是投資者建倉(cāng)買入的密集區(qū)域。如果股價(jià)高于密集區(qū)，就說(shuō)明有大量的籌碼已經(jīng)獲得了利潤(rùn)，股價(jià)在回調(diào)的時(shí)候?qū)蓛r(jià)起到支撐作用。相反，如果股價(jià)低于該區(qū)域，則表示大量的籌碼被套牢，而當(dāng)股價(jià)向上接近這個(gè)區(qū)域的時(shí)候，一些籌碼就會(huì)選擇拋售，也就抑制了股價(jià)的上漲。根據(jù)這一分析，當(dāng)股價(jià)跌破密集區(qū)時(shí)，就表明該地區(qū)的支撐作用被破壞了，更有可能的是股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，即做多的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。

　　②成交量反映了市場(chǎng)的活躍程度。在任何一個(gè)交易市場(chǎng)，都有兩個(gè)指標(biāo)反映市場(chǎng)的交易情況，一個(gè)是價(jià)格，另一個(gè)是成交量。分析股票市場(chǎng)也是如此，首先，我們應(yīng)該看看股票價(jià)格的高低和發(fā)展趨勢(shì)；其次，我們應(yīng)該看看成交量的多少和發(fā)展趨勢(shì)。

　　一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)股價(jià)在高位呈現(xiàn)看跌k線形態(tài)，并伴隨著前后的巨大成交量的時(shí)候，市場(chǎng)下跌的力度會(huì)更大，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大；在橫盤整理的后期，股價(jià)會(huì)向下突破，成交量出現(xiàn)放大，而這不是一個(gè)好現(xiàn)象。

　　③成交量反映了市場(chǎng)分歧的程度。從成交量的變化，可以反映出市場(chǎng)中多頭和空頭對(duì)某一價(jià)格的態(tài)度。成交量越大，多頭和空頭對(duì)價(jià)格的看法分歧就越大。如果股票價(jià)格向下的時(shí)候出現(xiàn)成交量放大，這意味著空頭意愿大于多頭意愿，因此做多風(fēng)險(xiǎn)隨著空頭力量的增加而增加，也是止損的時(shí)候了。

　　常見的成交量止損形態(tài)

　　在以成交成交量為主要分析指標(biāo)的方法中，“天量天價(jià)”和籌碼密集區(qū)止損是常用的工具。

　　（1）天量天價(jià)止損方法。所以的天量天價(jià)指的是股價(jià)或者指數(shù)在上升到較高位置的時(shí)候，其成交量往往會(huì)比這波上漲行情中其他時(shí)期的成交量要大，也說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入到了風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的階段。而當(dāng)股價(jià)處在高位的時(shí)候，之前入場(chǎng)的投資者已經(jīng)獲得了一定的利潤(rùn)，他們往往會(huì)在最后的上漲階段將股票賣出，而在賺錢效應(yīng)和利好消息的驅(qū)使下，一些投資者紛紛買入股票，導(dǎo)致高換手率以及巨大的成交量而賣出股票的人不會(huì)以更高的價(jià)格回購(gòu)股票，因此多頭的力量急劇下降。而隨著多方力量的耗盡，股票的價(jià)格也在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到了頂點(diǎn)，也就有了天量天價(jià)的說(shuō)法。而天量天價(jià)的存在也給了投資者提供了止損信號(hào)。

　　②籌碼密集區(qū)止損方法。籌碼分布是以股票價(jià)格的成本作為單位來(lái)劃分成交量，反映股價(jià)在不同價(jià)格水平的市場(chǎng)持倉(cāng)數(shù)量。通常來(lái)說(shuō)，籌碼密集的區(qū)域?qū)τ诠蓛r(jià)未來(lái)的走勢(shì)起到一定的支撐和壓力的作用。

　　移動(dòng)籌碼分布圖是對(duì)籌碼分布的動(dòng)態(tài)跟蹤，反映了市場(chǎng)資金流動(dòng)和籌碼轉(zhuǎn)換的過(guò)程。一般來(lái)說(shuō)，移動(dòng)籌碼分布圖是描述籌碼成本轉(zhuǎn)移的分析工具。在技術(shù)分析中，它經(jīng)常被用來(lái)尋找股價(jià)漲跌的阻力位和支撐位，以及主力資金的動(dòng)向。