債券交易市場的參與者形形色色，但推動債券市場發展的主要參與者有哪些呢?
　　首先，證券交易所會員
　　按照交易規定，能夠進入證券交易所直接進行交易的必須是證券交易所的會員，非成員的債券投資者只能委托證券經紀商或債券經紀人代為買賣。債券經紀商和債券交易商是組成會員制證券交易所債券交易的參與者。要成為交易所的會員，得獲得一定條件的保證，然后得到申請批準后獲取會員資格。債券交易廳里的主要成員是債券經濟商，債券經紀商在交易廳中幫客戶買賣債券，然后從中賺取傭金，其中，并不用承擔風險。債券交易商和債券經紀商不同，他們在交易廳內為自己買賣債券，賺取買賣價差，自擔風險，盈虧自負。
　　其次，銀行間債券市場成員
　　目前債券市場已經形成了以金融機構為主體，各類機構投資者和廣大居民參與的債券市場。其中中資和證券公司、保險公司、外資商業銀行、財務公司、信用社等金融機構的資產、信譽和影響力為市場構筑了良好的投資者基礎，已經基本代表了全國金融體系的骨干力量。目前，各類投資者在市場中扮演著不同的角色，履行各自的職能，部分投資者集多種角色于一身，在市場中發揮著十分重要的作用。
　　(1)雙邊報價商：是指擁有法律規定的權利同時承擔對應的的義務的金融服務機構，在銀行間的債券市場中開展雙邊報價業務的商業機構。雙邊報價商在進行債券交易的同時連續報出現買賣雙邊價格，用以保障市場的流動性。現階段，、中國銀行、中國建設銀行、中國光大銀行、北京市商業銀行、南京市商業銀行、中國工商銀行、中國農業銀行恒豐銀行、武漢市商業銀行等商業銀行為我國銀行間債券市場雙邊報價商。
　　(2)公開市場業務一級交易商：公開市場業務一級交易商是指經中國人民銀行審定的、具有直接與中國人民銀行進行債券交易資格的機構。中國人民銀行的公開市場操作僅與公開市場一級交易商進行債券交易。
　　(3)債券結算代理人：債券結算代理人指的是通過中國人民銀行批準，受其他參與者的委托，為其辦理債券結算等業務的吸收公眾存款的金融機構法人：債券結算代理人的存在使得中小金融機構和非金融機構可以方便地進入銀行間債券市場進行債券投資，擴大了銀行間債券市場的參與主體。目前有39家代理人，均為商業銀行。
　　(4)其他成員：其他成員主要包括在中央結算公司開立乙類和丙類賬戶的結算成員。乙類成員主要以金融機構為主，辦理自營業務。丙類結算成員包括金融機構和非金融機構法人，通過結算代理人辦理債券結算業務。目前，這兩類成員是銀行間債券市場參與者的主體部分。
　　最后，商業銀行柜臺債券市場參與者
　　商業銀行柜臺債券市場參與者為企業和個人、內承辦柜臺業務的商業銀行每天報出買賣價。金融機構不能到柜臺開戶交易。