期權的保證金制度、限倉制度與限購制度各是什么?個股期權讓一部分投資者獲利，很多的投資者對于個股期權的保證金、限倉、限購制度還不是很了解，今天我們就一起來了解下!

　　相信對于炒股的朋友來說，都知道a股和b股有什么區別，所以對于投資期權的朋友也要知道期權的一些制度，這樣才能知彼知彼百戰不殆，才能從中獲取自己所想要的利潤。下面將詳細的為大家介紹期權的保證金制度、限倉制度與限購制度。

　　第一、保證金制度

　　除備兌開倉使用標的證券充抵外，其余開倉只能使用現金充當保證金。

　　期權權利方的僅需支付權利金，而對于期權義務方，為了預防結算風險，將收取較多的保證金，較大可能覆蓋兩個漲跌停板。

　　每日收市后計算收取的維持保證金計算公式如下：

　　認購期權的維持保證金=權利金結算價+Max(20%×標的收盤價-虛值，10%×標的收盤價)

　　認沽期權的維持保證金=Min{權利結算價+ Max[25%×標的收盤價-虛值，10%×標的行權價],行權價}

　　對于ETF，保證金計算調整為：

　　認購期權的維持保證金=權利結算價+Max(15%×標的收盤價-虛值，7%×標的收盤價)

　　認沽期權的維持保證金= Min{權利結算價+ Max[15%×標的收盤價-虛值，7%×行權價],行權價}

　　其中，認購期權虛值= Max(行權價-標的收盤價，0);

　　認沽期權虛值= Max(標的收盤價-行權價，0);

　　第二、限倉制度

　　限倉是限制有期權合約的規模，規定投資者可以持有的、按單邊計算的某一標的所有合約持倉(含備兌開倉)的最大數量。

　　按單邊計算：對于同一合約標的認購或認沽期權的各行權價、各到期月的合約持倉頭寸按看漲或看跌方向合并計算。

　　交易系統對交易參與人設置總的持倉限制，券商端交易系統對客戶進行前端控制(可以向交易所提出申請，提高額度)。

　　舉例：某客戶，工商銀行購11月375買入10漲，工商銀行購12月370賣出5張，工商銀行沽10月375買入8漲，這樣，看漲方向累計為10張，看跌方向累計為13張。

　　第三、限購制度

　　限購，即是限制個人投資者期權買入開倉的資金規模。

　　客戶在證券公司的全部賬戶資產的10%，或者前6個月日均持有滬市值的20%。

　　盤中實時監控

　　只針對股票認購期權

　　認一交易日，同一標的證券相同到期月份的未平倉合約所對應的合約標的總數超過合約標的流通股本的30%(含備兌開倉持倉頭寸)時，除另有規定外，交易所自次一交易日起限制該類認購期權賣出開倉。

　　當上述比例低于28%時，交易所自次一交易日起解除該限制。

　　以上就是期權的保證金制度、限倉制度與限購制度的全部內容。對于投資期權的朋友，一定要了解期權本身的一些性質，在根據自己的情況去做出最為有利與自己的方案。如果您想要了解股票方面的知識，可以訪問莊家吸籌欄目。贏家財富網(http://m.hywhcm.com/)，可以讓您學到系統的江恩理論，可以讓您更好利用贏家江恩的理論系統，取得最大的利潤，讓您的財富值上升。