套利市場中很多時候會出現價格不尋常的合約組合，有些的確可以成為投資者的良好對象，但是有些則是投資陷阱。這些陷阱形成的原因往往是由于種種原因使得價格無法回歸差價造成的，有時候還會造成價差使人差異的變化。這時候就要有良好的止損技巧。
　　
　　1．不做跨年度的跨期套利
　　
　　如前期業界普遍關注的大豆0809和0901合約的套利機遇。不能簡略的展開跨期套利，因為2007／2008年度大豆供需偏緊、2008／2009年度大豆供需呈現多余，受這兩個不同的基礎面因素的影響，0809和0901的價錢形成“倒掛”，買近賣遠的跨期套利思路是不可取的。
　　
　　2.不做非短期因素影響的正向套利
　　
　　由于套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。如大豆0809和0901合約的基礎面差別是一個影響價格變化長期趨勢的因素。
　　
　　3.  “逼倉”中的套利危險
　　
　　其風險主要在跨期套利中出現。一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在于沒有現貨頭寸做維護。當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其他月份走勢更強，其價差未涌現“理性”回歸，從而導致虧損的局勢。
　　
　　4．不做流動性差的合約
　　
　　如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉了。如果不能，就要斟酌放棄該次套剩機會。
　　
　　此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都必定存在沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
　　
　　5.資金的機遇成本和借入成本
　　
　　在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金來源是自有資金還是借貸資金，而舞金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能并不匹配。
　　
　　6．注意套利的傭金支出
　　
　　傭金也是交易過程中重要的支出。
　　
　　7．不要在陌生市場做套利交易
　　
　　套利的成功實現需要熟悉兩個期貨合約之間正常的價差。所謂正常的價差，肯定是經過長期觀察的結果。而在一個陌生的市場上，你很難做到這一點。
　　
　　不能因為低風險和低額保證金而做超額套利。