套期保值的目的是回避現貨價格風險，為了達到這個目的，會要求投資者在期貨市場中買進(賣出)和現貨資產品種在各個數據方面都是一樣的，比如品種一樣、所買數量一樣，從而在期貨和現貨這兩個市場之間建立盈虧的對沖機制，從而規(guī)避了現貨因價格波動所導致的風險。雖然說套保的目的是對沖風險，但是套保中的內在機制決定了套保本身也是有風險的。

　　首先是交叉套保風險，品種相同是套期保值的基本原則，即在選擇的期貨品種必須要和現貨品種一樣，只有品種一樣，期貨價格和現貨價格之間才會形成比較密切的關系，價格走勢也會趨同。因為股指期貨的交易對象是滬深300指數特定的，不可能和指數構成完全一樣，所以在股指期貨套期保值中，會經常采用“交叉套期保值”的方法，繼而就產生了“交叉套保風險”

　　其次是數量風險，套期保值要求數量相等，也就是選用的期貨合約數量要和現貨的頭寸相等。只有兩個市場交易品種的數量相等，才會使一個市場的盈利額和另一個市場的虧損額相等。

　　再有是模型風險，套期保值要計算β的系數，假設現貨的股票組合嚴格按照β系數的比例進行漲跌的，但是在現實生活中，這是很難實現的。因為歷史和現實是不一樣的，投資者在未來時間內的實際β系數和歷史β系數之間會有一定的誤差。若歷史β值比實際β值小，在上升的行情中，買入套期保值的投資者就會遭受損失;若歷史β值比實際β值大，在上升的行情中，買入套期保值的投資者就會獲得盈利。

　　最后是成本風險，套期保值的成本主要有三個方面：一交易手續(xù)費;二交易保證金;三潛在的資金需求，在套期保值的過程中，若套保合約的虧損額達到一定的額度，要追加保證金，否則的話投資者所持有的頭寸就會被強行的平倉，最后套期保值就會以失敗告終。在行情發(fā)展有利于期貨合約持倉頭存的時候，也要留下足夠的資金以備不時之需。

　　以上就是和大家介紹的套期保值原則和期指套保風險的關系的有關知識，希望對大家理解這部分知識能有所幫助。