投資股指期貨只有發(fā)現(xiàn)套利機會，才能在套利交易中獲得利潤。股指期貨套利中，有這樣一個規(guī)律：在市場震蕩的時候，期指套利機會反而是頻繁的出現(xiàn)。今天小編就結(jié)合去年6月的股災時的行情來進行講解。

　　如上圖所示，在去年的6月20日所在的那一周，可以說A股中的三大期指盈利了三次的全線下跌，在6月17日收盤的時候，當時的滬指大幅下探已經(jīng)接近于4%，與此同時，三大期指同樣是走出了下行的行情，從6月17日的盤后持倉數(shù)據(jù)看出：三大期指合約中的主角仍然是空頭，三大主力合約中除了IC1506外，IF1506和IH1506的空頭持倉量均高于多頭持倉量。

　　但是在當時其實合約總體上仍然是處于牛市的格局，但是已經(jīng)出現(xiàn)了震蕩的走勢，所以市場上無論是多牛還是空頭，都已經(jīng)開始了找尋形式各異的套利空間。

 

　　A股去年6月18日的時候，黑色星期四又一次上演，當天收盤，滬指單日下跌了3.67%，已經(jīng)失去了4800點的整數(shù)關(guān)口，當然收盤是在4785.3501點，而同時的深圳指數(shù)也暴跌了3.85%，當天收盤是16734.84點。受到兩市暴跌的影響，所以國內(nèi)的三大其實的主流合約同樣是全線下挫了3%以上。

　　其中，IH1506合約報收3085.4，下跌3.95%;IF1506合約報收4934.0，下跌3.72%;IC1506合約報收10672.6，下跌3.23%。

　　從當時的情況來看，盡管期貨主力合約單日是全線下跌，但是整理上看，氣質(zhì)合約仍然是處于上升通道中，數(shù)據(jù)上看，IF1506和IC1506合約仍較上月上漲0.95%和5.39%，而IH1506成為唯一月環(huán)比下跌的期指主力合約，小幅下探0.77%。

　　股指期貨套利交易，就如同上面的這張圖，它是一個循環(huán)，只要出現(xiàn)了價差，那么就可以進行低買高賣，如果價差縮小，那么就進行獲利了解，這個循環(huán)在期指合約中同樣適用，所以在震蕩時中中股指套利交易機會出現(xiàn)的頻率也是大大的增加的。

　　以上就是期指套利機會在市場震蕩中頻繁出現(xiàn)的介紹，相信大家已經(jīng)了解了，如果您想要學習一種新的投資理論，點擊纏論進入學習，你就能獲得新的投資技巧。