1.期指合約定價(jià)
期指合約的價(jià)格是進(jìn)行股指期貨套利的判斷基礎(chǔ)。但是股指期貨合約的定價(jià)也存在不確定性，這就在一定程度上會(huì)給套利交易帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。
2.現(xiàn)貨指數(shù)或組合買賣
期指套利中常會(huì)涉及到現(xiàn)貨指數(shù)或組合的買賣，滬深300指數(shù)的成分股有300種，各個(gè)成分股流動(dòng)性也存在相應(yīng)的差別，所以，在同一時(shí)間內(nèi)完成現(xiàn)貨指數(shù)的建倉(cāng)有一定的難度。若使用與滬深300指數(shù)相關(guān)的現(xiàn)貨組合，那么這些組合與滬深300指數(shù)是否具有穩(wěn)定的相關(guān)性也是問(wèn)題。
3.政策環(huán)境
就目前而言，境外已有香港交易所、芝加哥期權(quán)交易所、文萊國(guó)際交易所相繼推出了中國(guó)股指期貨產(chǎn)品，新加坡交易所宣布將推出新華富時(shí)A50中國(guó)股指期貨。在滬深300指數(shù)上市后，上述股指產(chǎn)品也將提供大量的跨市套利和跨品種套利的機(jī)會(huì)。
對(duì)于股指期貨的跨市套利和跨品種套利，政策環(huán)境是最難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于匯率風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及不同股指期貨產(chǎn)品所在市場(chǎng)的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面。
經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站備案信息
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)違法和不良信息舉報(bào)中心
本站帶寬由
河南網(wǎng)絡(luò)
網(wǎng)絡(luò) 110
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:m.hywhcm.com
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889
