假設，在2006年11月19日的時候，A投資者所持有的股票組合總價值為500萬元，在當時的滬深300指數設為1650點。
如果該投資者預計未來3個月內股票市場會出現下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300股指期貨合約來對其股票組合實施空頭套期保值。
假設在11月29日IF0703滬深300股指期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張IF0703合約，其計算方式就是500萬元/(1670*300元/點)。如果至2007年3月1日滬深300指數下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時IF0703滬深300股指期貨價格相應下跌至1503點，于是該投資者平倉其期貨合約(版權歸贏家財富網所有，嚴禁非法轉載，轉載請注明出處，m.hywhcm.com)，將獲利(1670-1503)點*300元/點*10=50.1萬元，正好彌補在股票市場的損失，從而實現套期保值。
相反，如果出現股票市場上漲的情況，股票組合總市值也在不斷的增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將正好抵消在股票市場的盈利!
從上面的案例中，我們虧看到套期保值的實現。在實際上的操作中，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。所以，套期保值的原理就是通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現套利。
以上就是有關套期保值的原理的介紹，相信大家對此已經了解了，如果您想要學習更多知識，請點擊財務分析欄目學習!最后期望大家投資順利!
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