為什么不同合約之間的不合理行為可以進行套利交易?一般來說，以股票價格指數作為標的金融期貨合約就是股指期貨合約(了解股指期貨交易規則可點擊進入)，期貨指數與滬深300之間會維持一定的動態聯系，但是有的時候期貨指數與現貨指數會產生一定的皮哪里，當這種偏離超出一定的范圍時，就能夠產生套利。利用不同合約之間的不合理行為進行套利，其實本質上就是價差交易。接下來我們就來看一下股指期貨與現貨指數套利原理。
原理：投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
一是當期貨實際價格大于理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為“正套”。
二是當期貨實際價格低于理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為“反套“。
例：不付紅利股票的期貨套利
設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期貨報價為35元(出于舉例方便考慮，現實中基本上不存在2年期的期貨合約)，則可進行如下套利：
按5%年利率借入3 000元資金，并購買1 000股股票，同時賣出1 000股1年期期貨。2年后，期貨交易合約交割獲得現金3 500元，償還貸款本息3 307.5[=3 000*(1+0.05)^2]元，盈利192.5元。
以上就是有關不同合約之間的不合理行為套利交易的介紹，想要了解股票XD，可以點擊進入!學習更多套利策略，可以關注贏家財富網。最后期望大家投資愉快!
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